Jen Yu (Zhang Ziyi) i Yu Shu Lien (Michelle Yeoh) jedna drugoj u živote uđu u trenutku kada obje intenzivno razmišljaju o svojim životnim putevima. Yu, voditeljica zaštitarske tvrtke i vješta mačevateljica, hrva se s osjećajima koje gaji prema bliskom prijatelju svoga preminulog zaručnika Li Mu Baiju (Chow Yun-fat) i pokušava odgonetnuti jesu li ti osjećaji obostrani. S druge strane, mlađahna aristokratkinja Jen samo što se nije udala, no zapravo žudi za životom lišenim društvenih konvencija i tradicije.
Da je možda dosta bilo hrvanja Li Yu natukne kada je posjeti i kaže joj da je prilikom meditacije osjetio beskrajnu tugu jer ga je “nešto” povuklo nazad u zemaljski život te da je zato prekinuo trening....